【案例精选】综合案例3-中年高负担家庭的规划案例

综合案例3-中年高负担家庭的规划案例

一 案例成员背景
本案例中所涉及成员的基本情况如表9 -4所示。
表9-4案例3成员情况

二 收支情况
1．吕文在某上市公司担任总务部主任，在该公司工龄已有10年，税前月薪10 000元，每年12月份可领到相当于1个月薪水的年终奖金。工作稳定，可工作到60岁退休。
2．该公司除了基本养老金外，两年前开始提供企业年金，个人与企业的提缴率均为5%。
3．目前吕文夫妇每月的经常性支出为5 000元。
4．吕战为公费研究生，正在写硕士论文，预计1年后毕业，在外生活费每月1 000元，吕胜的学费支出每年10 000元，每月生活费1 000元。
5．-周前吕父中风住院，因年纪已大，医生估计还有3个月的寿命，但此3个月每月的自付医疗费用高达2万元。

三 资产负债情况
1．吕文目前与妻子及父亲同住在5年前以房改成本价每平方米1 200元购买的，房龄10年、面积100平方米的房改房中。目前的房价为每平方米4 000元。
2．除住房以外，还有一部使用5年的旧车。
3．金融资产包括存款10万元；国债10万元；还有吕文任职的公司3年前上市时的主管认股10万股，成本每股2元，目前股价5元。
4．吕文本人虽无负债，但5年前曾借给其弟吕武10万元用于创业，因为吕武经营不善公司倒闭，不但10万元无法回收，还由于为吕武做银行借款的保证人背上30万元债务。由于吕武行踪不明，银行向吕文追讨。
5．吕父以前爱收集古玩，目前的收藏品估计价值20万元。
6．吕文先生目前个人养老金账户余额5万元，住房公积金账户余额4万元，企业年金账户余额2.5万元。
四 保险状况
除了社保以外，吕文所服务的公司还为主管投保团体定期寿险，保额为月薪的20倍。商业保险方面，吕文只有在3年前投保的两全寿险，保额10万元．60岁满期领回，每年1月年缴保费6 000元，目前保单的现金价值1万元。因为公司每年呵以报销医疗费用限额5 000元，吕文并未投保商业医疗险。其他家人都没有投保商业保险。
五 客户的特殊状况与理财目标（依照重要性顺序）
1．短期内支付吕父的医疗费用及丧葬费用。丧葬费用估计需要3万元。
2．清偿因为做保证人而为弟弟背负的债务。
3．支付二儿子吕胜3年的大学学费，以及二个儿子的生活费。
4．准备60岁退休后夫妻所需的退休金，希望每月不低于现值4 000元。
5．吕家从未出国旅行，希望退休后10年中夫妻每年出国旅行一次，每年的预算为现值15 000元。
6．3年后换车，购买现值10万元的车。
7．吕文所服务的企业为建筑业，刚获得一块土地的使用权，预计明年开发一个工地，建造商品房。目前期房价为每平方米5 000元，施工期2年，公司主任级主管可以每平方米4 000元优惠购买150平方米的住宅，但附加在完工前不得转售的限制。
8．二儿子现在提出两年后大学毕业想出国留学2年的需求，学费现值为每年15万元，吕夫妻有无能力满足？
9．大儿子希望吕文能够在明年资助10万元协助其创业，吕夫妻有无能力满足？
六 解决问题
1．依照目前的宏观经济条件，设定回答下列问题时各项合理的假设，如存贷款利率与汇率、收入成长率、通货膨胀率、房价与学费成长率、投资工具预估报酬率、房屋与汽车折旧率、社保提缴率与相关税率等。
2．编制吕家包括吕父在内的家庭资产负债表与现金流量表，并做财务诊断。
3．如果吕武3个月后现身在吕父的丧礼中，吕文如何与吕武就吕父遗产与吕武遗留债务协议商讨？假设吕母已过世，吕父只有两个儿子。
4．吕文是否有能力在明年利用公司所提供的优惠条件购置期房？请就换房自住投资该房出租、完工后转手3项策略进行分析并提供建议。
5．若银行给予吕文3年的还款期限，请考虑吕父医疗、丧葬支出、还债与1年后购置期房、儿子教育金与创业金要求，编制3年分月现金流量预估表。如果吕先生无法达到3年内所有的理财目标，请提出调整目标或提高储蓄的方案。
6．依照遗属需要法，家庭生活保障年数设定为10年，在前3年不增加保费只转换保单调整保额，及3年后可提高保费预算上限到税后收入的10%的条件下，夫妻应有的保额各为多少元？依照目前的保险情况，现在及3年以后应如何调整？
7．制作吕文夫妇的长期生涯模拟表。考虑各项成长率假设，吕先生需要多高的投资报酬率才能达成原定的理财目标？如果3年后吕武东山再起，连本带利在5年内平均还清吕文前3年代还的款项，内部报酬率会有何变化？
8．制作吕家的理财规划报告书。
七 规划思路
规划重点：在承担短期内临终养亲支出与代弟偿债的财务压力的同时，还要参与公司提供的优惠购房方案，解决后再规划退休与子女留学、创业等理财目标。
1．财务诊断：针对短期超过收入能力的刚性目标需求，制作未来3年的预估现金流量表显示变现资产或借贷的应对方案。
2．保险规划：应针对保证人债务与期房贷款购买短期定期寿险，拟订前3年不增加保费只转换保单调整保额的方案，及3年后根据收入的100-/0为保费预算的保单调整方案。
3．投资规划：评估在职公司合理股价，做出是否出售股票来应付短期资金需求的决策。另外根据风险属性规划未来有净现金流量时的资产配置。
4．购优惠房决策分析：就换房自住、投资后出租与完工后转手出售3个方案，考虑与其他目标现金流的冲突，比较3个方案的净现值并做决策建议。
5．生涯模拟：根据是否出售公司股票及购优惠房决策，设定未来的收支预算与理财目标，制作生涯模拟表，检验在可接受的投资报酬率下，是否可以完成所有的理财目标。