【案例精选】综合案例10-突发变故家庭的规划案例

综合案例10-突发变故家庭的规划案例

一 案例成员背景
    本案例所涉及的成员基本情况如表10 -1所示。
    表10 -1案例10成员情况

    刘芳是执业律师，今年年初，其结婚14年的先生罗伦不幸车祸去世，留下年迈母与12岁女儿。刘芳一人要扛起公婆、父母、智障的弟弟与女儿的赡养与扶养责任。

二 收支情况
    刘芳在1年前开设自己的律师事务所，最近业务才刚刚稳定下来，去年税前收入20万元。罗伦生前是一家建筑公司的建筑师，在赴工地视察时被酒醉驾车者冲撞，伤重不治过世。去年罗先生的年税前收入24万元，含罗先生一家三口的家庭生活支出10万元。另外刘芳赡养父母与扶养弟弟的年支出6万元，罗伦赡养父母的年支出4万元。罗伦过世后家庭支出可降至7万元。
三 资产负债情况
见表10 -2
表10 -2资产负债表

    除房产外，罗伦的存款账户有3万元，养老金账户有5万元，住房公积金账户有8万元，车祸肇事者的赔偿金20万元，团体保险理赔金20万元，商业保险理赔金20万元，另按工伤保险条例可收到一笔工伤保险金。刘芳的存款账户有2万元，股票基金20万元。
四 保险状况
    刘芳未参加社保，罗伦生前由公司投保团体意外险20万元。罗伦按规定投保工伤保险。刘芳与罗伦各以对方为受益人投保20万元商业定期寿险，年缴保费各1 000元。其他家人都没有投保商业保险。
五 理财目标
    1. 10日内需支付罗伦先生生前的医疗费用4万元与将举行的丧葬费用5万元。
    2．在罗伦突然过世之后，刘芳的身心受到很大的冲击，预计未来3个月暂停接手新工作来调整过渡。预计未来一年收入将调降为15万元，一年后回到正常情沉，之后随着客户稳定预计每年会有10%的收入增长。
    3．因为罗伦过世，需要比自行开律师事务所更稳定的收入来承受家庭负担。如果现在某家股份制银行拟聘请刘芳担任合规部主管，税前月薪2万元，有社保，年终奖金为两个月月薪，年收入成长率60-/0，若刘芳接受将于2008年4月开始任职。刘芳现在思考是否结束律师事务所业务，变现写字楼，接受新工作。
    4．依照4位老人的身体状况，预计赡养到85岁，每年每人生活费现值2万元。
    5．打算尽快准备一笔20万元的医疗与看护准备金，供4位老人不时之需。
    6．扶养智障弟弟到85岁，每年生活费现值2万元。
    7．女儿初中与高中共6年每年学费现值2万元，大学4年每年学费现值3万元，打算送女儿到德国攻读法学博士，预计5年，每年学费生活费现值20万元。
    8．若刘芳持续开律师事务所打算做到60岁退休，退休后由女儿接手律师事务所。若刘芳选择新工作则预计55岁退休。退休后自己的生活费用预计为每年5万元现值，生活到85岁。在60岁到70岁的10年间，预计每年出国旅行3个月，年费用估计为现值6万元。
    9.3年内不打算再婚，但3年后若遇到合适的对象不排除再婚的可能。
    10.由于先生突然过世凸显保险的重要性，因此刘芳想按照自己的负担规划保险。
    11.目前的4处房产各有所用，除非现金流量不够，尽量不卖房。
六 规划问题
    1．依照目前的宏观经济条件，设定回答下列问题时各项合理的假设，如存贷款利率与汇率、收入成长率、通货膨胀率、房价与学费成长率、投资工具预估报酬率、房屋与汽车折旧率、社保提缴率与相关税率等。
    2．分别编制罗伦先生过世前与过世后的家庭资产负债表，刘芳家庭在罗伦过世前一年与过世后一年的现金流量表，并做家庭财务诊断。
    3．假设罗伦先生与刘芳女士在婚前无财产，结婚时采取分别财产制与共同财产制，当罗伦先生突然过世未留遗嘱时，在遗产分配上有何不同？请列出在两种财产制下，法定遗产应该分配给继承人的金额。
    4．当罗伦先生过世后，由于家庭收入大幅降低，而负担沉重，拟定4个方案来平衡现金流量（需考虑税负因素），以定量分析与定性分析提供建议。
    (1)按照刘芳的意愿，不卖房产，变现房产以外资产来支付生活与房贷支出。
    (2)变现住宅一，将刘芳父母与弟弟接来与自己同住。
    (3)变现写字楼，办公室改为租用，月租金1万元。
    (4)同时采取方案(2)与方案(3)。
    5．帮刘芳安排合理的保险规划，范围涵盖寿险、医疗险、财产险、责任险等。如果3年以后再婚的话，保险方面还需考虑如何调整？其他家人应该投保什么保险？
    6．比较继续开设律师事务所与转任合规部主管的税后收入、成长潜力与现金流量状况，对刘芳的生涯转换提出合理的建议。
    7．按建议方案计算刘芳家庭达到所有理财目标所需要的内部报酬率，并根据内部报酬率或风险属性分析，做投资组合建议，配置详细的投资产品。（考虑保费的现金流量。）
    8．制作刘芳家庭的理财规划报告书。
七 规划思路
    规划重点：本来负担就很沉重的家庭，又遭遇丈夫车祸过世，现金流短缺需要变现资产来应急。此时有机会转换一个较稳定的职业，需做理性抉择。
    1．财务诊断：丈夫出事前的收支大致平衡，出事后收入少了一半以上，造成很大的收支缺口，需要变现资产来应急。
    2．保险规划：丈夫出事后一家七口的负担都在刘芳一个人身上，保险显得非常重要。但现金流吃紧，没有太多的预算来缴保费。可以未来5年生活费需求计算保额，先买5年期的定期寿险，5年后再根据届时的保额需求与预算另做安排。
    3．投资规划：前面几年现金流吃紧，没有余钱可投资。未来有净现金流量时，根据风险属性规划金融资产配置。
    4．变现房产与转换职业决策分析：变现房产方案，先用现金流量筛选，再用净现值或内部报酬率对现金流量够的方案做比较，提出建议。转换职业决策，需考虑律师与银行合规部主管，在期初税后收入、收入成长率、三险一金的社保福利、退休年龄的差异，用净现值或内部报酬率法算到终老时来比较。
    5．生涯模拟：就选定的最佳变现房产与转换职业决策方案，制作生涯模拟表，算出实现所有理财目标应有的内部报酬率，若内部报酬率高于根据风险属性计算出的合理报酬率，应该调低生活费或理财目标的要求水准。