淳元资产-淳元股权投资信托计划

云南国际信托有限公司

2015年01月～

内资

张维淳

成长基金

2+1+1年

云南国际信托有限公司

 封闭中

3.0亿

100万

1.0%

即退即分

10.0%+浮动

医药行业

上市或回购

一 经营风险控制
建立集体投资决策机制
借助内外部专家力量
提高项目人员素质
二 项目风险控制
前期控制（回购及保护条款）
中期控制（向目标公司派驻董、监事）
后期控制（投后管理委员会重估项目风险）
三 财务风险控制
分散投资：对单一投资标的投资资金应不高于基金规模的35%，如超过此比例将提请合伙人大会审核
四 道德风险控制
建立互相制衡投资决策机制
实行明确的市场化绩效考核机制
防范关联交易
建立严格的防火墙
五 具体风控
1.所投项目100%股权质押担保；
2.上市公司凯利泰(300326)出资3000万作为劣后资金，保证本 信托计划的本金和收益；
3.上市公司凯利泰(300326)对所投项目拥有优先收购权；
4.所投项目产生的现金流覆盖每年的分红额。

一 资金用途
投资医疗健康行业，包括现金流稳定的优质医院、拥有核心技术的医疗器械生产商、医用材料生产商、研发或临床服务商等。
二 产品优势
1.中国未来20年最具成长性的行业
医疗健康产业具有持续稳定增长、不受经济周期影响的特点，具备较强抗风险能力
2.大部分细分领域具有较高的进入壁垒，且处于快速成长期
目前行业的需求仍处于被严重压抑的阶段，国家对行业在政策上的支持和投入已经提高到国家战略高度
3.一流的基金管理团队
淳元资产管理对基金进行全面的主动管理，云南信托将委派专业代表列席投委会会议
对投资标的遵循“精挑细选，优中选优，增值共赢”的原则
对所有投资的项目进行严格的投后管理
4.完善的风控措施
经营、项目、财务和道德等全方面的风险控制措施
上市公司凯利泰（300326）出资三千万作为劣后资金，优先保证投资人的本金和预期收益，并对本基金所投项目拥有优先收购权
5.基金的结构化设计
凯利泰所投C类劣后资金保证A类和B类投资人的本金和收益安全
B类作为夹层保证了优先级A类投资人的本金和收益安全。

上海淳元资产管理有限公司
上海淳元资产管理有限公司团队是一个在国际和中国投资行业及资本市场拥有丰富经验、兼具国际视野和本土投资实战经验的专业资产管理团队，团队成员知识结构和经验互补性强（投资经验、实业管理经验、收购及上市经验）。
作为基金管理公司，淳元致力于实现整体基金投资收益最大化。
淳元坚持“精品投资”的策略，只挑选细分领域内优秀企业；投资后团队花更多时间帮助企业成长，重视每个企业的投资成功率：优中选优，精耕细作！
淳元对医疗健康、消费、TMT等行业有深度的理解和广泛的资源。
投资决策委员会（以下简称“投委会”）成员包括：张维淳（淳元合伙人）、袁征（凯利泰总经理）、丁魁（淳元合伙人、凯利泰董秘）。
议事规则：投委会所有决议需经投委会委员全票通过方为有效。同时，投委会将积极采纳顾问委员会的意见。
基金顾问委员会的成员包括：秦杰（凯利泰董事长）、汪立（凯利泰董事、上海安通医疗董事长）及刘江南博士（资深医药专家）。

基金亮点
1.专注投资于医疗健康行业
行业需求稳定增长，项目风险较低，投资回报高
2.基金管理团队经验丰富
拥有丰富的企业运营、项目投资与收购兼并的经验，整体团队经过多年合作，展示了通过投资、运营、增值服务与资源整合大幅提升目标企业价值、并实现超额收益的能力
3.优质项目资源
基金管理团队通过多年累积的行业与资本圈人脉关系，能挖掘优质项目进行筛选、尽调并投资，恪守我们投资原则：精耕细作，优中选优
4.多元化退出渠道
基金管理团队与国内多家上市公司拥有良好的合作关系，通过转让给上市公司完成投资退出是我们的优势。此外，还拥有境内外IPO与借壳上市的退出渠道
5.纯熟的杠杆收购应用
基金管理团队与银行、资管等各类资金渠道有良好的合作关系，可通过杠杆收购放大投资收益。