长安资产-滨海投资专项资产管理计划

滨海投资专项资产管理计划

中国证监会

长安资产

 在售

24个月

5.0亿

按年付息

100万≤认购金额＜300万    9.2%

300万≤认购金额           9.6%

固定收益

100万

兴业银行股份有限公司

2015年11月～

担保贷款

基础设施

向内蒙古“滨海投资”贷款、补充其流动资金。

第一来源内蒙古滨海建设自身现金流；补充来源：天津市政建设集团担保实力。

1.连带责任担保
天津市政建设集团有限公司（以下简称“天津市政集团”），对本资管计划承担连带责任担保。
天津市政建设集团有限公司作为本项目的担保人，截至2014年末，该公司总资产为639亿元，净资产49亿元，资产规模较大。该公司主要承担天津城市基础设施建设职责，公司在土地出让收入返还方面得到政府的大力支持，目前土地储备丰富，可转让地块较多；公司房地产板块项目储备丰富，为业务中长期发展奠定了良好基础，且生态农业业务较稳定，该项业务收入已成为公司收入的有力补充。鹏元对公司主体长期信用等级为AA，债券信用等级为AA。
2.项目资金监管
保证金归集安排：本资管计划到期前4个月分别以3%，3%，4%，90%归集。资管计划对应届满12个月可以提前还款。

一 融资方—内蒙古滨海
注册资本1亿元；截至2015年6月资产总计34.43亿元。内蒙古滨海投资股份有限公司作为天津市政集团旗下子公司之一，公司主要在呼和浩特承接当地基础设施建设、房地产开发、城市开发以及配套城市基础功能。
二 担保人—天津市政集团
天津市政建设集团有限公司（以下简称“市政集团”）成立于2007年5月8日，注册资本16.36亿元，由天津市人民政府国有资产监督管理委员会全资控股，截至2014年末，该公司总资产为639亿元，净资产49亿元，资产规模较大。该公司主要承担天津城市基础设施建设职责，公司在土地出让收入返还方面得到政府的大力支持，目前土地储备丰富，可转让地块较多；公司房地产板块项目储备丰富，为业务中长期发展奠定了良好基础，且生态农业业务较稳定，该项业务收入已成为公司收入的有力补充。
2012年至2014年天津市政集团资产总额逐步从407.69亿元迅速上升至638.65亿元，其中货币资金与存货占比达74.07%。从资产结构上来说，公司流动资产在公司总资产中占比达86.53%，流动性较充足，公司2014年营业收入为38.88亿元。市政集团在2012年发行债券，期限6年，金额为90000万元。2014年由鹏元资信评估有限公司出具跟踪评级：公司债券信用等级AA，主体信用等级AA。

长安资产
长安财富资产管理有限公司（以下简称“公司”）成立于2012年12月18日，由长安基金管理有限公司独资设立，注册资本5000万元人民币，注册地为上海市。至2014年12月31日，长安资产的存续的专项资产管理计划产品共130只，资产管理总规模约443亿元，位居行业前列，资产管理计划产品至目前到期清算100%履约兑付。至2014年12月31日，母公司长安基金管理有限公司成功发行超过130只新产品，资产管理总规模252亿元。

项目亮点
1.融资方为区域重要的城市建设主体，自身经营状况佳内蒙古滨海投资股份有限公司作为天津市政集团旗下子公司之一，公司主要在呼和浩特承接当地基础设施建设、房地产开发、城市开发以及配套城市基础功能。自公司成立以来，受惠于市政集团良好的管理基础及丰富的经验，公司在土地一级整理、基础设施建设、城中村改造及商品房开发上累计完成投资35.85亿元，开发商品房、经济适用房32.17万平米，建设还迁房20.18万平米；资管存续期内的自身经营性现金流入可达16.06亿元。
2.担保方天津市政建设集团，AA主体，担保实力强
担保方天津市政建设集团作为天津市重要的政府平台公司，2014年末总资产639亿元，净资产49亿元，未来两年还款压力小，长短期偿债能力强。且未来两年仅已确认的应收账款收入可达24亿元，具有较强担保实力。鹏元对其主体及债项评级均为AA，再融资能力强，债务结构合理。